物联网产业投资报告：物联网孕育市场规模巨大

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物联网产业投资报告：物联网孕育市场规模巨大

来源:英米加集团 | 作者:inmiga | 发布时间: 3529天前 | 2789 次浏览 | 分享到:

4、华为、中兴引领标准，国产产业链迎大机会

华为、中兴在NB-IoT标准中起主导作用，将带动国内产业链发展。MWC2016上，华为推动成立了NB-IOT全球联盟，中兴于2月加入联盟。根据了解，在3GPP各联盟企业的提案中，目前获得通过有447项，华为贡献占41%，排第一，中兴在物联网专利榜位居第一，于6月3日与中国移动率先完成严格遵循NB-IoT标准协议的技术验证演示。网络设备的主要参与者是华为、爱立信、中兴。芯片领域，除高通、英特尔之外，目前华为海思、中兴微电子也是主要参与者，都在加快研发自主的NB-IoT芯片，华为NB-IoT芯片及模块研发进度较快，已迭代推出第二代测试模块。需求侧，假设未来500亿连接，NB-IoT连接占比60%，芯片成本2美金，模块成本5美金，初步估算将带来600亿、1500亿市场规模。

5、投资建议：行业迎大发展，看好平台，及芯片模组企业

强烈看好物联网，尤其是NB-IoT产业链及平台企业。从投资角度，平台商业价值最大，在基础设施和终端普及之后，行业应用会正式受益，通信设备商也会受益，但边际效应方面，芯片和模块商业绩弹性更大。重点推荐：

宜通世纪（300310）：平台具备明显的卡位优势，此前已通过一系列行业报告、公司报告进行了持续的强烈推荐，目前公司股价已达到我们的第一目标价30元，考虑到公司在A股物联网平台领域的稀缺性，以及对物联网行业商业化进程的看好，调高未来6个月目标价至40元，对应市值177亿。

东土科技（300353）:工业互联网是物联网领域的重要应用，公司今年下半年将推出新一代工业服务器，将工业控制、通信、存储等进行革命式的统一融合，打造工业互联网底层的整体解决方案。目前公司已顺利完成配套融资，有望继续围绕工业军事互联大格局，展开持续的外延布局。

中兴物联：中兴通讯子公司，承载中兴物联网战略的重要布局，新三板申请已正式获批。主要从事物联网无线通信模块、保密终端及卫星终端，以及物联网解决方案业务，NB-IoT标准确立，模块产品将大幅受益。